...

RevelBI

Top 10 indicadores (KPIs) financieros para empresas

Existen ciertos indicadores que son fundamentales, independiente del sector, tamaño o nivel de madurez de una empresa; entre ellos podemos encontrar los márgenes (neto y bruto), rotación y coste de adquisición de clientes, el flujo de caja o el EBITDA. El resto de indicadores a vigilar dependen de las condiciones particulares de la empresa; para asegurar que medimos lo que realmente importa.

Los indicadores financieros son aquellas magnitudes o ratios que aportan información sobre la realidad de los ingresos y gastos de una empresa.

Dentro de ingresos y gastos contemplamos podemos encontrar todos los elementos financieros de una empresa:

  • Ingresos: ingresos ordinarios por ventas, ingresos extraordinarios, ingresos financieros, operaciones intragrupo, etc.
  • Gastos: desde gastos de personal hasta gastos de marketing, pasando por gastos operativos o intereses financieros.

A partir de estos datos “en bruto” podemos calcular la mayor parte de los ratios financieros más relevantes. Si bien, muchos de estos ratios son operaciones sobre los ingresos y los gastos, también podemos necesitar algún dato adicional como el número de clientes o número de empleados para poner en perspectiva ciertas magnitudes (por ejemplo, no es lo mismo facturar 1M€ con una plantilla de 1.000 personas que de 10).

En resumen, la mayor parte de los ratios financieros tienen su origen de cálculo principalmente en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias y, en menor proporción, en el Balance y Flujo de Efectivo.

Estos indicadores, como decíamos, nos aportan una visión real de las operaciones de la empresa y cómo éstas se financian. A nivel de gestión estos ratios sirven para:

  • Evaluación de Desempeño: Los ratios financieros proporcionan una visión rápida y clara del desempeño financiero de la empresa. Permiten a los gerentes y propietarios identificar áreas de fortaleza y debilidad en la operación y tomar medidas correctivas cuando sea necesario. Lo ideal es dar seguimiento a los ratios de forma sostenida en el tiempo y comparar el valor actual con el histórico de la empresa. Por ejemplo, comparar si el EBITDA actual es mejor que el EBITDA de los últimos 3, 6 o 12 meses.
  • Planificación Financiera y Presupuestaria: Los ratios financieros proporcionan información valiosa para la planificación financiera y presupuestaria. Ayudan a establecer objetivos realistas, asignar recursos de manera eficiente y monitorear el progreso hacia metas financieras específicas. Por ejemplo; si el crecimiento de ventas de los últimos 12 meses ha sido un 5%, salvo que tengamos una iniciativa estratégica en marcha (como un nuevo producto o tienda), no parece sensato proyectar unas ventas un 10 o 15% superiores el próximo año.
  • Análisis Comparativo: Los ratios financieros también se utilizan para comparar el desempeño de una empresa con el de sus competidores o con estándares de la industria. Esto puede ayudar a identificar áreas donde la empresa está rezagada o supera a sus pares, lo que puede conducir a oportunidades de mejora o ventajas competitivas. Este punto es muy relevante ya que permite saber si estamos yendo en la buena dirección, la complejidad radica en tener los datos de los competidores para poder compararnos.
  • Identificación de Tendencias: Al monitorear los ratios financieros a lo largo del tiempo, se pueden identificar tendencias y patrones importantes en el desempeño de la empresa. Esto permite a los gerentes anticipar problemas antes de que se conviertan en crisis y capitalizar oportunidades emergentes.
  • Toma de Decisiones Informadas: Basar las decisiones empresariales en datos financieros sólidos es fundamental para el éxito a largo plazo. Los ratios financieros proporcionan métricas objetivas que pueden utilizarse para evaluar el impacto potencial de diferentes decisiones estratégicas.
  • Comunicación con Inversores y Prestamistas: Los inversores y prestamistas a menudo utilizan ratios financieros para evaluar la salud y la viabilidad de una empresa antes de tomar decisiones de inversión. Tener ratios financieros sólidos puede aumentar la confianza de los inversores y mejorar el acceso a financiamiento.

En resumen, conocer y utilizar los ratios financieros de manera efectiva es fundamental para la gestión financiera y el éxito empresarial a largo plazo. Proporcionan información clave para la toma de decisiones informadas, la evaluación del desempeño y la planificación estratégica.

Para asegurar que tomamos las mejores decisiones en base a los ratios financieros, debemos considerar varios aspectos:

  • Calidad del dato: tenemos que disponer de un dato fiable sobre el que realizar las operaciones de curado, filtrado y cálculo. Para ello es fundamental trabajar con la fuente más primigenia de datos posible. En el caso de los indicadores financieros, lo normal es tomar los datos de los bancos o sistemas contables (ERP).
  • Consistencia metodológica: Otro aspecto clave es tomar un criterio fundamentado y mantenerlo en el tiempo para asegurar que las comparaciones que realizamos tienen sentido. Si hay que modificar el cálculo de un indicador tenemos dos opciones, en primer lugar aplicar el nuevo cálculo con efecto retroactivo o eliminar el histórico y empezar de cero la comparación.
    • No tiene sentido incluir, por ejemplo, las ventas de servicios en el EBITDA en febrero y dejar de considerarlas en abril ya que no haríamos comparables ambos periodos.
    • Además, modificaciones contínuas de los criterios dificulta la toma de decisiones a los gestores; restando credibilidad a todo el ejercicio.
  • Sector de actividad: Si bien hay ratios que son universales, las actividades de las empresas tienen distintas implicaciones en cómo venden, cómo gastan y cómo se financian. En algo tan simple como categorizar los gastos, tenemos que tener en cuenta que lo que para un sector es una compra de materia prima para otro puede ser, por ejemplo, la compra de material de oficina.
  • Etapa de madurez: En función de la etapa (etapa inicial, crecimiento o madurez) tenemos que poner el foco en diferentes cosas. Al principio, lo que más preocupa es quedarse sin dinero (runway); mientras que en las etapas de madurez es más relevante asegurar un buen margen o ser eficientes en costes.
  • Tamaño de la compañía: El tamaño también puede llegar a influir en los ratios clave, si bien esta variable puede estar contemplada en el concepto de madurez (es complejo ser una gran empresa en una fase inicial del negocio).

Por último, es muy importante tener en cuenta cómo se calculan los indicadores a la hora de interpretarlos y tomar decisiones (si no estamos seguros que los datos son fiables, no deberíamos tomar decisiones clave sobre los ratios). Para corregir este efecto, es fundamental añadir la visión cualitativa (no numérica) que permita contextualizar un determinado ratio.

Por ejemplo, una empresa en expansión es normal que incremente sus gastos, lo que impacta en los márgenes. Mientras se abren esas nuevas tiendas o fábricas no tiene sentido tomar decisiones radicales sobre ciertos ratios. Ahora bien, si tras un periodo de estabilización tras la expansión, los gastos operativos siguen elevados respecto al histórico y el mercado… habrá que tomar medidas.

Como decíamos anteriormente, independientemente de a qué se dedique la empresa, su tamaño o etapa de madurez, existen unos indicadores que son casi de obligado cumplimiento por el carácter fundamental de los datos que presentan.

Entre ellos, podemos destacar:

  1. EBITDA (beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones): uno de los indicadores por excelencia, muy empleado tanto a nivel de gestión interna de las empresas como por analistas de inversión para valorar por el método fundamental a las empresas. Representa los beneficios generados por una empresa antes de descontar los gastos no asociados a la actividad como tal y, por tanto, mide la rentabilidad operativa de una compañía.
    • Si bien su cálculo es sencillo, Ingresos Operativos – Gastos Operativos, su complejidad radica en tener correctamente categorizados ingresos (ventas) y gastos (coste ventas, personal, alquiler, marketing…) para sumar y restar únicamente aquellas partidas que aplican a la operativa.
    • Este ratio es muy importante porque nos mide la rentabilidad operativa del negocio, una rentabilidad operativa negativa sostenida implica un negocio no viable en el medio/largo plazo.
    • Como decíamos también sirve para valorar una empresa y compararla con otras empresas. Este último punto es relevante porque, puesto que el ratio no tiene en cuenta cómo se financian las empresas, comparar EBITDAs es comparar modelos de negocio; por lo que es una comparativa justa y que puede arrojar datos interesantes.
  2. Margen por euro vendido (o gasto por euro vendido): Este indicador evalúa la eficiencia real de las empresas al arrojar cuánto dinero ganamos por cada euro vendido; como te puedes imaginar, su inversa es el gasto por euro vendido.
    • Se calcula dividiendo el beneficio neto (es decir, los ingresos totales menos todos los gastos, intereses e impuestos) entre los ingresos totales de ventas (ingresos totales por ventas) y multiplicando el resultado por 100 para expresarlo como un porcentaje. 
    • Para startups, en RevelBI, preferimos monitorizar la inversa: cuánto nos gastamos por euro vendido. Este indicador si bien es la misma filosofía que el margen, pone el foco en el control del gasto para asegurar un crecimiento saludable.
    • Es un indicador que permite tomar decisiones financieras relevantes: ¿tenemos que poner el foco en vender más o más caro? ¿Tenemos que controlar los gastos de marketing o quizás los de personal?
  3. Quema de caja: Este indicador mide la velocidad a la que una empresa utiliza su efectivo para financiar sus operaciones y actividad. Este ratio es particularmente importante para las startups y las empresas en etapas de crecimiento rápido, donde la gestión eficiente del efectivo es crucial para su supervivencia y crecimiento.
    • Se calcula como la variación de caja (caja inicial – caja final) de un determinado periodo de tiempo; un mes, tres meses, 6 meses… Es importante tener en cuenta que el resultado del cálculo puede ser positivo o negativo. Un resultado positivo indica que la empresa está generando más efectivo del que está gastando, mientras que un resultado negativo indica que la empresa está gastando más efectivo del que está generando.
    • Es un ratio importante ya que nos permite conocer si tenemos una adecuada gestión del efectivo (o tenemos una alerta temprana de problemas financieros si es un ratio negativo de forma sostenida). También nos ayuda a realizar la planificación financiera y analizar si necesitamos, y cuánta, financiación.
  4. Ratio LTV : CAC: Este es un indicador financiero muy empleado en el ámbito del marketing y las ventas ya que sirve para evaluar la eficiencia de nuestras estrategias de adquisición de clientes al medir cuánto dinero nos deja el cliente a lo largo de su relación con la empresa entre el dinero que nos ha costado captarlo (y deberíamos incluir el coste de mantenerlo, pero eso es otro tema más complejo).
    • El ratio compara el Valor Vitalicio del Cliente o LTV por sus siglas en inglés (Lifetime Value) con el Coste de Adquisición de ese cliente (CAC).
    • Este ratio es un orden de magnitud. Por ejemplo, si la división nos da 2,5; esto quiere decir que el cliente nos aporta 2,5 veces más de lo que nos cuesta captarlo; por lo que podemos tener la certeza de que 1) Es un buen cliente para nosotros y 2) Podemos hacer crecer el modelo de negocio sin problemas de caja (aunque para asegurar esto tenemos que complementar el análisis con otros ratios como el EBITDA o el margen por euro vendido).
    • Este ratio es fundamental para entender si somos eficientes en la captación de clientes así como si podemos esperar una rentabilidad sostenida en el tiempo. Por último, también nos permite tomar decisiones estratégicas como la optimización de recursos de marketing o ventas.
  5. Rotación de clientes: Este ratio se utiliza para medir la frecuencia con la que una empresa adquiere y retiene clientes. Este ratio es importante porque proporciona información sobre la eficacia de la empresa para atraer y retener clientes a lo largo del tiempo.
    • El cálculo del ratio de Rotación de Clientes implica determinar el número de clientes nuevos adquiridos durante un período de tiempo específico y dividirlo por el número total de clientes al inicio del período.
    • Obviamente nos permite conocer nuestros clientes recurrentes así como aquellos que solo hacen una compra (clientes perdidos) y, por ello, es fundamental acompañarlo del LTV:CAC para una visión global.

A continuación, veremos con ejemplos reales qué otros 5 indicadores podríamos calcular y monitorizar en función de la actividad de la empresa.

RATIO CLAVEManufacturerasServiciosTecnológicos
EBITDAXXX
Margen por euro vendidoXXX
Quema de cajaXXX
Ratio LTV:CACXXX
Rotación de clientesXXX
Apalancamiento financieroXXX
ROAXXX
Coste por unidad producidaX
Ciclo conversión del efectivoXXX
Ingresos por empleadoX
Estructura de CostesXXX
Tasa de Conversión de UsuariosX
Fuente: RevelBI

Todo este mundo de las finanzas y los indicadores / métricas es un mundo complejo y desconocido para la mayoría de emprendedores y empresarios que de lo que realmente saben (y es lo normal) es de su negocio.

En RevelBI queremos ser tus compañeros de viaje y acompañarte en el crecimiento de tu negocio a través de nuestra aplicación (SaaS):

  • Nosotros nos encargamos de obtener los datos de forma automatizada, de homogeneizarlos y prepararlos para los cálculos.
  • También realizamos los cálculos necesarios para obtener estos indicadores y muchos más (comparaciones de mercado, indicadores de marketing, de clientes, de canales…).
  • Y, por último, convertimos los datos en un formato legible y simple para que entiendas perfectamente qué está pasando en tu empresa. Para ello, tenemos información de qué representa cada gráfica (gracias a nuestra Inteligencia Artificial) así como recursos formativos y expertos que te acompañarán en el proceso.
  • Además, te ponemos los datos en perspectiva. No solo te decimos cuál es tu EBITDA o margen sino que, a través de nuestra experiencia y datos de mercado, te ayudamos a saber si el resultado tiene sentido, es razonable o tiene margen de mejora en función de tu actividad o etapa de la empresa.

Todos estos ratios y muchos más los tienes disponibles en nuestra plataforma. Además, tendrás un equipo de expertos que te ayudarán a comprender y tomar decisiones en base a las métricas.

El cálculo de los indicadores financieros es clave para tener controladas las finanzas y su evolución en cualquier negocio. Desde RevelBI automatizamos el cálculo de estos indicadores y te los presentamos de forma intuitiva para facilitar su interpretación y la toma de decisiones estratégicas.

Scroll to Top
Seraphinite AcceleratorOptimized by Seraphinite Accelerator
Turns on site high speed to be attractive for people and search engines.